DERNIÈRES ACTUS
06/04/08
SNCF Participations renforce son alliance naturelle avec Geodis
Projet d’OPA volontaire et amicale visant les actions de Geodis
· Une offre de 135 € par action avant détachement du coupon 2007 faisant ressortir une prime attractive pour les actionnaires
· Le Président de la SNCF a proposé à Pierre Blayau, PDG de Geodis, de diriger le nouvel ensemble
La SNCF annonce aujourd’hui son projet d’offre publique d’achat volontaire amicale pour construire un nouveau leader multi-modal et international du secteur de la logistique et du transport de marchandises. Ce projet ambitieux est prioritaire pour la SNCF et s’inscrit parfaitement dans sa stratégie de croissance dans ce secteur d’avenir. Il passe par le renforcement du contrôle de SNCF Participations sur Geodis.
Geodis (FR0000038283) est cotée sur l’Eurolist d’Euronext Paris et SNCF Participations en est l’actionnaire de référence à hauteur de 42,37% du capital et 45,79% des droits de vote.
L’offre publique d’achat, qui porte sur la totalité des actions de Geodis non détenues par SNCF Participations, sera déposée au prix de 135 euros par action avant détachement du coupon 2007 de 2,85 euros (ce qui correspond à un prix de 132,15 euros par action après détachement du coupon 2007), faisant ressortir une prime de 79% par rapport au cours moyen pondéré de l’action Geodis sur le mois de mars 2008. Cette offre a été approuvée par les conseils d’administration de la SNCF et de SNCF Participations et transmise au conseil d’administration de Geodis.
Dans le cadre de ce projet, la SNCF annonce la création d’une branche élargie pour ses activités de logistique et du transport de marchandises réunissant les activités de Geodis, de Fret SNCF et de TLP (Transport & Logistique Partenaires, une filiale détenue à 100% par SNCF Participations).
Guillaume Pepy, Président de la SNCF, a pressenti Pierre Blayau, actuel PDG de Geodis et qui le demeurerait, pour conduire la mise en place, puis la gestion et le développement de la nouvelle branche, branche qui combinerait et fédérerait toutes les activités du groupe sur le marché de la logistique et du transport de marchandises. A ce titre, Pierre Blayau deviendrait Directeur général délégué de la logistique et du transport de marchandises du groupe SNCF.
Guillaume Pepy, Président de la SNCF, a déclaré : «Le mouvement stratégique que nous annonçons aujourd’hui est un acte fort pour la SNCF. Avec l’accord de notre actionnaire – l’Eta – nous avons en effet décidé de constituer un ensemble cohérent dans le secteur de la logistique et du transport de marchandises. Il s’agit pour nous de la constitution d’un pôle de consolidation européen et mondial. Avec Geodis, notre partenaire historique et naturel, nous avons désormais la capacité d’offrir à nos clients un socle complet de solutions multi-modales et internationales de tout premier plan qui répond à leur demande. »
UN PROJET INDUSTRIEL DE CROISSANCE
Le nouvel ensemble ainsi créé se placera parmi les premiers européens du secteur de la logistique et du transport de marchandises et permettra d’offrir à l’ensemble des clients français et internationaux une plate-forme complète de solutions multimodales - ferroviaires, routières, fluviales, aériennes, maritimes.
Véritable plate-forme de croissance, il conforte également l’engagement pérenne du Groupe SNCF dans cette activité particulièrement dynamique où il pourra saisir de nouvelles opportunités de croissance interne et externe.
Cette nouvelle branche apporte aux chargeurs l’offre complète qu’ils appellent de leurs voeux sur un secteur porteur en forte croissance, tout en satisfaisant aux exigences sociétales grandissantes en faveur du développement durable.
L’ensemble des activités de logistique et du transport du marchandises de la SNCF et de Geodis génère aujourd’hui un chiffre d’affaires de près de 8 Mds€ et emploie environ 50 000 salariés.
UNE ORGANISATION COHERENTE ET HARMONIEUSE, AU SERVICE DES CLIENTS
La nouvelle branche réunira, sous la responsabilité de Pierre Blayau, aux côtés de Geodis, les activités de Fret SNCF et TLP. Chacune des entités conservera ses spécificités dans tous les domaines, mais elles devront progressivement et dans un cadre de concertation permanente faire converger leurs méthodes, leurs moyens et leurs objectifs. Olivier Marembaud conserve ses fonctions de Directeur Général Délégué Fret SNCF jusqu’au 28 mai pour devenir Délégué Général aux cadres dirigeants du groupe SNCF. Il sera demandé à Luc Nadal de prendre son relais comme directeur de Fret SNCF.
Le rapprochement des activités de la SNCF et de Geodis au sein d’un groupe de transport et de logistique de dimension européenne et à vocation mondiale constitue un apport décisif pour les clients actuels de la SNCF. Il permettra à la SNCF de bénéficier du savoir-faire logistique, de la couverture et du réseau commercial de Geodis en Europe et dans le monde afin d’accélérer son nécessaire développement sur ses marchés.
Ce projet devrait donner la possibilité à Geodis d’étendre son offre au mode ferroviaire, lorsqu’il s’avère pertinent. Au moment précis où le plan de transformation de Fret SNCF peut démontrer ses premiers succès, il constituera un atout supplémentaire pour accompagner ses clients dans leur engagement en faveur du développement durable et prendre, via, par exemple, le fret à grande vitesse, le relais de la route ou de l’aérien.
Le renforcement de son adossement à un actionnaire déterminé à accompagner durablement sa croissance lui permettra également de saisir des opportunités de développement international, dans la continuité de l’acquisition de Wilson, réalisée il y a quelques mois.
Enfin, ce rapprochement permettra un alignement d’intérêts plus parfait et une articulation cohérente de l’ensemble des activités de logistique et du transport de marchandises au sein de la nouvelle branche.
UNE OPA AU PRIX DE 135 EUROS PAR ACTION
SNCF Participations déposera auprès de l'Autorité des marchés financiers, d'ici la fin du mois d'avril, son projet d'offre publique d'achat volontaire sur la totalité des actions Geodis non détenues par SNCF Participations au prix de 135 euros avant détachement du coupon 2007 de 2,85 euros (ce qui correspond à un prix de 132,15 euros par action après détachement du coupon 2007).
Ce prix fait ressortir une prime attractive pour les actionnaires de 79% par rapport au cours moyen pondéré de l’action Geodis sur le mois de mars 2008.
Un seuil de renonciation de 66,67 % du capital et des droits de vote de Geodis sur une base totalement diluée sera stipulé dans l'offre publique d'achat.
Par ailleurs, le 18 mars 2008, SNCF Participations a mandaté la société Accuracy, représentée par Monsieur Bruno Husson, dans le cadre de l'article 261-3 du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers, afin de disposer, en sus des travaux d’évaluation réalisés par sa banque conseil, d’une attestation sur le caractère équitable du prix de l’offre publique d'achat.
Accuracy a remis à SNCF Participations le 4 avril 2008 un rapport d'expertise dans lequel elle présente les résultats de ses travaux d'évaluation sur la société Geodis et conclut au caractère équitable de l'offre de SNCF Participations, à la fois pour SNCF Participations et pour Geodis. Sur la base de ce rapport et des autres évaluations effectuées par SNCF Participations et Geodis dans le cadre de l'offre, Accuracy réalisera, dans un délai compatible avec la date prévue pour le dépôt du projet d'offre auprès de l'Autorité des marchés financiers, une attestation d'équité qui sera reproduite dans le projet de note d'information de SNCF Participations.
L’opération de renforcement du contrôle de SNCF Participations sur Geodis n’est pas soumise à notification au titre du contrôle des concentrations ni à aucune autorisation réglementaire.
Les conseils de la SNCF pour cette opération sont : Deutsche Bank, UBS et Gide Loyrette Nouel.
